مبانی نظری نظريه ي اختيارات مال و تحليل اختيارات حقيقي
دارای 72 صفحه وبا فرمت ورد وقابل ویرایش می باشد.
توضیحات: فصل دوم پایان نامه کارشناسی ارشد (پیشینه و مبانی نظری پژوهش)
همراه با منبع نویسی درون متنی به شیوه APA جهت استفاده فصل دو پایان نامه
توضیحات نظری کامل در مورد متغیر
پیشینه داخلی و خارجی در مورد متغیر مربوطه و متغیرهای مشابه
رفرنس نویسی و پاورقی دقیق و مناسب
منبع :انگلیسی وفارسی دارد (به شیوه APA)
نوع فایل:WORD و قابل ویرایش با فرمت doc
بخش هایی از محتوای فایل پیشینه ومبانی نظری::
نظريه ي اختيارات مال و تحليل اختيارات حقيقي
فصل دوم:ادبیات و پیشینه تحقیق
2-1 مقدمه 8
2-2 نظريهي اختيارات مالي 8
2-2-1 تعاريف: (1973،(Black& Scholes 10
2-3 تحليل اختيارات حقيقي 10
2-3-1 اختيارات حقيقي در مقابل اختيارات مالي 13
2-4 انواع اختيارات: 14
2-4-1 اختيارات ساده 14
2-4-2 اختيارات مركب 16
2-5 روش هاي ارزش گذاري اختيارات حقيقي 16
2-5-1 مرسوم ترين مدل هاي ارزش گذاري اختيارات حقيقي 17
2-5-1-1 معادله Black–Scholes 17
2-5-1-1-1 ارزشگذاري خنثي نسبت به ريسك و بلك- شولز 20
2-5-1-2 مزايا و محدوديت‌هاي بلك- شولز 20
2-5-1-3 معادله Black – Scholes اصلاح شده 20
2-5-2 روش دوجملهاي 22
2-5-2-1 مزايا و محدوديت‌هاي مدل دوجمله اي 23
2-5-2-2 همگرايي بين مدل Black-Scholes و روش دوجملهاي 23
2-5-3 شبيه سازي مونت كارلو 25
2-6 متغییرهای ورودی و نحوه ی تخمین آن ها در ارزش گذاری اختیارات 26
2-6-1 ارزش دارایی مورد بررسی(S0): 26
2-6-2 تغییر پذیری در ارزش دارایی 27
2-6-2-1 تغییر پذیری چیست؟ 27
2-6-2-1-1 روش های تخمین تغییرپذیری: 27
2-6-3 قیمت اعمال اختیار 27
2-6-4 عمر اختیار 28
2-6-5 تعداد بازه های زمانی 28
2-7 اختيارات و عدم قطعيت 28
2-8 مقایسه اختیارات حقيقي با درخت تصميم 31
2-9 تحليل اختيارات حقيقي در چه زماني ارزشمندتر است؟ 31
2-11 سرمايهگذاري 32
2-12 پيچيدگي 33
2-13 الگوهاي اجراي پروژه‌هاي IT 33
2-14 روشهاي سنتي ارزيابي سرمايهگذاري 35
2-15 تحليل ريسك سرمايهگذاريهاي فناوري اطلاعات 36
2-16 ويژگيهاي خاص سرمايهگذاريهاي فناوري اطلاعات 37
2-17 نواقص روشهاي سنتي براي ارزيابي ريسك سرمايه گذاري در فناوري اطلاعات 38
2-18 فاکتورهای تعیین کننده ارزش اختيارات حقيقي در سرمایه گذاری IT 39
2-19 الگوي اختيارات آشيانه اي: 39
2-20 روش REAL OPTIONS و تصميمات سرمايهگذاري IT: 39
2-21 نقدها و دفاع ها ROT 40
2-22 پيشينه تحقيق: 41
2-23 گزينه هاي بکارگرفته شده براي هريک از ريسکهاي سرمايهگذاري IT در تحقيقات گذشته 46
2-24 جمع بندي : 49
2-1- مقدمه
بيشتر سازمانها درباره چگونگي ارزيابي سرمايهگذاريهاي آتي فناوري اطلاعات و همين طور سيستم‌هاي اطلاعاتي موجود در سازمان دانش كافي ندارند. بيشتر اين نوع سرمايهگذاري ها در سازمانها براساس معيارهاي شخصي مديريت ارشد مانند الويت‌هاي فردي، فعاليت‌هاي رقابتي و غيره صورت مي‌گيرد (2001،Anderson). اين قضيه منجر به اين مي‌شود كه تعداد بسيار كمي از سازمان ها بالواقع داراي دانش عميقي در اين خصوص باشند كه از هزينه اي كه براي فناوري اطلاعات پرداخت مي‌كنند چه ارزشي بدست مي‌آورند. تحقيقات اخير نشان مي‌دهد كه حدود 20 درصد پروژه‌هاي فناوري اطلاعات قبل از تكميل فسخ مي‌شوند و كمتر از يك سوم آنها بموقع و با هزينه تخمين زده شده به طور موفق به پايان مي‌رسند (2006،Standish Group). آشكار است كه مديريت ريسك مؤثر براي جلوگيري از بوجود آمدن اين مشكلات كاملاً ضروري است. در واقع انعطافپذيري يك فاكتور موفقيت بحراني در توسعه سيستم‌هاي اطلاعاتي است(1991، Evans) چراكه مديريت ارشد را قادر مي‌سازد تا ابزار مقابله با ريسك را بنا به مقتضيات و شرايط ريسك طراحي نمايند و توسعه دهند (1995،Avison et al). به اين ترتيب بود كهROT عملاً براي توجيه چند پروژه حوزه فناوري اطلاعات همراه با ريسك استفاده شد. روش اختيارات حقيقي به مديران IT اجازه مي‌دهد تا از عواقب ريسك آگاه باشند، در حالت بروز اتفاقات نامطلوب با آن مقابله و در صورت مساعد بودن شرايط به نحو احسن از آن موقعيت استفاده كنند، بهترين گزينه سرمايهگذاري استراتژيك را انتخاب و آن را براي مديريت ارشد و سهامداران مالي توجيه كنند(2002،Kumar). تاكيد خاص اين پژوهش بر روي انعطافهايي است كه مديريت مي تواند در سرمايهگذاري هاي فناوري اطلاعات در شرايط ريسك داشته باشد. اختيارات حقيقي بايد به طور فعال برحسب ريسکهاي خاص هر سرمايهگذاري بکار گرفته شوند.
2-2- نظريه¬ي اختيارات مالي
اختيارات مالي، همان ابزارهاي مالي هستند كه به عنوان ابزارهاي كاهش ريسك در بازارهاي مالي ارائه و دادوستد مي-شوند. از مهمترين و ابتدايي¬ترين اختيارات مالي، اختيارهاي فروش (put) و خريد (call) هستند كه بسته به نوع زمان عملي كردن آن¬ها، به دو نوع آمريكايي و اروپايي تقسيم مي¬شوند. يك اختيار اروپايي تنها در زمان سررسيد قابل عملي كردن است و يك اختيار آمريكايي در هر زماني قبل از زمان سررسيد قابل عملي كردن است. اختيار فروش (put option) به معناي قراردادي است كه در آن به امضاء كننده و يا خريدار آن اين حق را مي¬دهد كه در آينده سهام مربوطه را در آينده، در(و يا حداكثر تا)زماني معين، به قيمتي كه در قرارداد ذكر شده است، بفروش برساند. اختيار خريد (call option) به معناي قراردادي است كه به امضاء كننده و يا خريدار آن اين حق را مي¬دهد كه سهام مشخصي را در آينده، در (و يا حداكثر تا) زماني معين، به قيمتي كه در قرارداد ذكر شده است، خريداري نمايد.
مبانی نظری نظريه ي اختيارات مال و تحليل اختيارات حقيقي
دارای 72 صفحه وبا فرمت ورد وقابل ویرایش می باشد.
قیمت: 78٬000 تومان
قیمت: 78٬000 تومان
قیمت: 78٬000 تومان
قیمت: 78٬000 تومان
قیمت: 78٬000 تومان
قیمت: 78٬000 تومان
قیمت: 78٬000 تومان
قیمت: 78٬000 تومان
قیمت: 78٬000 تومان
قیمت: 78٬000 تومان
